Kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham ASEAN
Kajian ini melihat hubung kait antara pasaran saham di rantau ASEAN-5 dengan menggunakan model GARCH multivariat (MGARCH). Hasil kajian menunjukkan bahawa kebanyakan pasaran mengalami darjah kemeruapan yang tinggi dalam tempoh krisis terutama semasa krisis kewangan Asia. Hasil kajian juga menunjuk...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia
2015
|
| Online Access: | http://journalarticle.ukm.my/9425/ http://journalarticle.ukm.my/9425/1/11121-30847-1-PB.pdf |
| _version_ | 1848812083580239872 |
|---|---|
| author | Abu Hassan Shaari Md Nor, Mori Kogid, Tamat Sarmidi, |
| author_facet | Abu Hassan Shaari Md Nor, Mori Kogid, Tamat Sarmidi, |
| author_sort | Abu Hassan Shaari Md Nor, |
| building | UKM Institutional Repository |
| collection | Online Access |
| description | Kajian ini melihat hubung kait antara pasaran saham di rantau ASEAN-5 dengan menggunakan model GARCH multivariat
(MGARCH). Hasil kajian menunjukkan bahawa kebanyakan pasaran mengalami darjah kemeruapan yang tinggi dalam
tempoh krisis terutama semasa krisis kewangan Asia. Hasil kajian juga menunjukkan korelasi antara pasaran adalah
positif dan berubah mengikut masa dengan darjah korelasi antara pasaran dilihat lebih tinggi dalam tempoh krisis. Kajian
juga mendapati wujud kesan kejutan asimetri yang signifi kan dalam mempengaruhi korelasi antara pasaran saham di
ASEAN-5. Kemeruapan pasaran dan krisis ekonomi merupakan antara faktor yang mungkin mempengaruhi hubungan
korelasi antara pasaran saham. Hasil kajian juga menunjukkan bahawa pasaran saham di ASEAN-5 semakin berintegrasi
dengan darjah korelasi antara pasaran yang cenderung meningkat selepas krisis kewangan global. Keadaan ini mungkin
memberikan indikasi kepada proses penumpuan ekonomi di rantau ASEAN. Hasil kajian adalah penting kepada implikasi
dasar dan ekonomi (kewangan) terutama kepada para pelabur dan pengamal kewangan serta pembuat dasar. |
| first_indexed | 2025-11-14T23:56:39Z |
| format | Article |
| id | oai:generic.eprints.org:9425 |
| institution | Universiti Kebangasaan Malaysia |
| institution_category | Local University |
| language | English |
| last_indexed | 2025-11-14T23:56:39Z |
| publishDate | 2015 |
| publisher | Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia |
| recordtype | eprints |
| repository_type | Digital Repository |
| spelling | oai:generic.eprints.org:94252016-12-14T06:49:53Z http://journalarticle.ukm.my/9425/ Kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham ASEAN Abu Hassan Shaari Md Nor, Mori Kogid, Tamat Sarmidi, Kajian ini melihat hubung kait antara pasaran saham di rantau ASEAN-5 dengan menggunakan model GARCH multivariat (MGARCH). Hasil kajian menunjukkan bahawa kebanyakan pasaran mengalami darjah kemeruapan yang tinggi dalam tempoh krisis terutama semasa krisis kewangan Asia. Hasil kajian juga menunjukkan korelasi antara pasaran adalah positif dan berubah mengikut masa dengan darjah korelasi antara pasaran dilihat lebih tinggi dalam tempoh krisis. Kajian juga mendapati wujud kesan kejutan asimetri yang signifi kan dalam mempengaruhi korelasi antara pasaran saham di ASEAN-5. Kemeruapan pasaran dan krisis ekonomi merupakan antara faktor yang mungkin mempengaruhi hubungan korelasi antara pasaran saham. Hasil kajian juga menunjukkan bahawa pasaran saham di ASEAN-5 semakin berintegrasi dengan darjah korelasi antara pasaran yang cenderung meningkat selepas krisis kewangan global. Keadaan ini mungkin memberikan indikasi kepada proses penumpuan ekonomi di rantau ASEAN. Hasil kajian adalah penting kepada implikasi dasar dan ekonomi (kewangan) terutama kepada para pelabur dan pengamal kewangan serta pembuat dasar. Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2015 Article PeerReviewed application/pdf en http://journalarticle.ukm.my/9425/1/11121-30847-1-PB.pdf Abu Hassan Shaari Md Nor, and Mori Kogid, and Tamat Sarmidi, (2015) Kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham ASEAN. Jurnal Pengurusan, 43 . pp. 47-59. ISSN 0127-2713 http://ejournal.ukm.my/pengurusan/issue/view/699 |
| spellingShingle | Abu Hassan Shaari Md Nor, Mori Kogid, Tamat Sarmidi, Kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham ASEAN |
| title | Kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham ASEAN |
| title_full | Kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham ASEAN |
| title_fullStr | Kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham ASEAN |
| title_full_unstemmed | Kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham ASEAN |
| title_short | Kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham ASEAN |
| title_sort | kemeruapan bersyarat dan korelasi dinamik pasaran saham asean |
| url | http://journalarticle.ukm.my/9425/ http://journalarticle.ukm.my/9425/ http://journalarticle.ukm.my/9425/1/11121-30847-1-PB.pdf |